A medida que las tensiones geopolíticas se intensificaron durante el Trimestre 1 2026, los traders se volcaron cada vez más hacia el oro y el petróleo crudo, convirtiendo a las materias primas en un foco central dentro de los mercados globales. En easyMarkets, esta tendencia se reflejó en un mayor engagement tanto en instrumentos de refugio como en activos vinculados a la energía, a medida que los clientes se adaptaban a una dinámica de mercado en evolución.

Si bien los volúmenes generales se moderaron en comparación con la actividad elevada observada en el Trimestre 4 2025, los traders se mantuvieron activos durante todo el trimestre, priorizando oportunidades de corto plazo impulsadas por desarrollos geopolíticos y movimientos intradía.

Un trimestre definido por el trading táctico

El Trimestre 1 marcó una transición respecto a los niveles excepcionalmente altos de actividad registrados a finales de 2025. El trading en oro cayó aproximadamente un 40% frente al Trimestre 4, aunque se mantuvo como el instrumento más operado en la plataforma.

Al mismo tiempo, el petróleo crudo registró un aumento notable en la actividad, reflejando un mayor interés en el sector energético en medio de preocupaciones persistentes sobre las rutas globales de suministro y la inestabilidad regional.

Este cambio coincidió con un incremento en el trading intradía, generando un entorno más táctico en el que los traders se enfocaron en capturar movimientos de mercado de corto plazo.

El oro mantiene el liderazgo mientras el petróleo gana impulso

El oro se mantuvo como el instrumento más operado durante el Trimestre 1, consolidando su posición desde el trimestre anterior. Por su parte, el petróleo crudo registró un incremento significativo en la actividad de trading, evidenciando un mayor engagement por parte de los clientes.

Tanto el oro como el petróleo experimentaron movimientos de precio relevantes durante el trimestre, impulsados principalmente por tensiones geopolíticas en Medio Oriente.

El sector energético fue el que registró el mayor crecimiento en actividad de trading, respaldado por desarrollos de mercado vinculados al Estrecho de Ormuz.

Estrategias de corto plazo y exposición de riesgo controlada

El posicionamiento de los clientes durante el Trimestre 1 reflejó un enfoque disciplinado en la gestión del riesgo. Aunque la exposición general y el uso de margen se mantuvieron relativamente estables, el comportamiento de trading evolucionó hacia ejecuciones de corto plazo y posicionamiento táctico.

Las principales tendencias de comportamiento observadas durante el Trimestre 1 incluyeron:

• Incremento en el trading intradía
• Mayor uso de órdenes take-profit
• Posiciones largas concentradas principalmente en oro y petróleo

En términos generales, las estrategias se mantuvieron alineadas con trimestres anteriores, aunque con un enfoque más selectivo frente a la incertidumbre persistente.

Los desarrollos geopolíticos tomaron protagonismo

A diferencia de periodos anteriores impulsados principalmente por expectativas de política monetaria y comentarios de bancos centrales, el comportamiento del mercado en el Trimestre 1 estuvo más influenciado por eventos geopolíticos.

Los acontecimientos relacionados con Estados Unidos, Irán y los territorios palestinos contribuyeron a una mayor volatilidad en las materias primas, mientras que la incertidumbre en torno a rutas energéticas clave continuó impactando los mercados de petróleo.

Estos factores se consolidaron como drivers clave tanto del sentimiento de mercado como del comportamiento de trading de corto plazo durante el trimestre.

Lo que revela el Trimestre 1 sobre los traders actuales

El Trimestre 1 2026 evidenció la continuidad de varias tendencias estructurales observadas en trimestres recientes. Los traders se mantuvieron altamente reactivos a la volatilidad, con estrategias intradía ganando mayor tracción en los mercados de commodities.

Al mismo tiempo, los niveles de exposición relativamente estables sugieren un enfoque más disciplinado hacia la participación en el mercado, equilibrando la actividad operativa con una gestión de riesgo más selectiva.

La combinación de ejecución táctica, mayor uso de herramientas de gestión de riesgo y un interés sostenido en commodities refleja un entorno de mercado cada vez más definido por la velocidad, la adaptabilidad y la lectura geopolítica.

Perspectiva hacia adelante

Se espera que los desarrollos geopolíticos continúen siendo un driver clave de mercado de cara al Trimestre 2, particularmente dentro del sector energético. Una posible reducción de tensiones en torno al Estrecho de Ormuz podría contribuir a una baja en los precios del petróleo y en la volatilidad, mientras que una inestabilidad sostenida podría mantener un interés elevado tanto en activos energéticos como en refugios de valor.

En easyMarkets, el enfoque se mantiene en respaldar a los traders mediante condiciones de trading transparentes, herramientas prácticas de gestión de riesgo y educación continua de mercado, permitiendo a los clientes operar con preparación, disciplina y capacidad de adaptación en entornos cambiantes.