À medida que as tensões geopolíticas se intensificaram durante o 1º trimestre de 2026, os traders voltaram-se cada vez mais para o ouro e o petróleo bruto, com as commodities tornando-se um dos principais focos nos mercados globais. Na easyMarkets, essa tendência refletiu-se em um maior envolvimento tanto em instrumentos considerados refúgios seguros quanto naqueles ligados ao setor energético, à medida que os clientes se adaptavam às dinâmicas de mercado em constante mudança.

Embora os volumes gerais tenham se moderado em comparação com a atividade elevada observada no 4º trimestre de 2025, os traders permaneceram ativos ao longo do trimestre, concentrando-se mais fortemente em oportunidades de curto prazo impulsionadas por desenvolvimentos geopolíticos e oscilações de preço intradiárias.

Um Trimestre Marcado Pela Negociação Tática

O 1º trimestre marcou uma transição em relação aos níveis de atividade excepcionalmente altos registrados no final de 2025. A negociação de ouro diminuiu cerca de 40% em comparação com o 4º trimestre, embora tenha continuado sendo o instrumento mais negociado na plataforma.

Ao mesmo tempo, o petróleo bruto registrou um aumento notável na atividade, refletindo o crescente interesse no setor de energia em meio a preocupações contínuas em torno das rotas de abastecimento globais e da instabilidade regional.

Essa mudança coincidiu com um aumento nas negociações intradiárias, criando um ambiente mais tático, à medida que os traders se concentravam em capturar os movimentos de curto prazo do mercado.

O Ouro Mantém a Liderança Enquanto o Petróleo Ganha Impulso

O ouro continuou sendo o instrumento mais negociado durante o 1º trimestre, mantendo a posição do trimestre anterior. Ao mesmo tempo, o petróleo bruto registrou um aumento significativo na atividade de negociação, refletindo um maior envolvimento dos clientes.

Tanto o ouro quanto o petróleo apresentaram movimentos de preço notáveis durante o trimestre. Essa atividade esteve amplamente associada a desenvolvimentos e tensões geopolíticas em todo o Oriente Médio.

O setor de energia registrou o maior aumento na atividade de negociação, impulsionado por desenvolvimentos de mercado relacionados ao Estreito de Ormuz.

Estratégias de Curto Prazo e Exposição ao Risco Moderada

O posicionamento dos clientes ao longo do 1º trimestre refletiu uma abordagem disciplinada à gestão de risco. Embora a exposição geral e o uso de margem tenham permanecido relativamente estáveis, o comportamento de negociação mudou ainda mais em direção à execução de curto prazo e ao posicionamento tático.

As principais tendências comportamentais observadas durante o 1º trimestre incluíram:

• Aumento das negociações intradiárias
• Maior uso de ordens de take-profit
• Posições compradas concentradas principalmente em ouro e petróleo

De modo geral, as estratégias de negociação permaneceram amplamente consistentes com os trimestres anteriores, embora os traders tenham se tornado mais seletivos em resposta à incerteza contínua.

Desenvolvimentos Geopolíticos Assumiram o Centro das Atenções

Diferentemente de períodos anteriores, impulsionados em grande parte pelas expectativas de política monetária e pelos comentários dos bancos centrais, o comportamento do mercado no 1º trimestre foi influenciado mais fortemente por eventos geopolíticos.

Os acontecimentos envolvendo os EUA, o Irã e os territórios palestinos contribuíram para o aumento da volatilidade no mercado de commodities, enquanto a incerteza em torno das principais rotas energéticas globais continuou a afetar os mercados de petróleo.

Esses fatores tornaram-se um dos principais impulsionadores tanto do sentimento do mercado quanto do comportamento de negociação de curto prazo durante o trimestre.

O que o 1º trimestre revela sobre os traders de hoje

O 1º trimestre de 2026 destacou a continuidade de várias tendências mais amplas observadas nos últimos trimestres. Os traders continuaram altamente sensíveis à volatilidade, com estratégias intradiárias ganhando força nos mercados de commodities.

Ao mesmo tempo, níveis de exposição relativamente estáveis sugerem uma abordagem mais disciplinada à participação, equilibrando a negociação ativa com uma gestão de risco cada vez mais seletiva.

A combinação de execução tática, maior uso de ferramentas de gestão de risco e interesse sustentado em commodities reflete um ambiente de mercado cada vez mais moldado pela velocidade, adaptabilidade e consciência geopolítica.

Perspectivas

Espera-se que os desenvolvimentos geopolíticos continuem sendo um fator-chave do mercado no 2º trimestre, particularmente no setor de energia. Qualquer diminuição das tensões em torno do Estreito de Ormuz poderia contribuir para a queda dos preços do petróleo e a redução da volatilidade, enquanto a instabilidade contínua pode manter elevado o interesse tanto em ativos de energia quanto em ativos de refúgio.

Na easyMarkets, o foco continua sendo apoiar os traders por meio de condições de negociação transparentes, ferramentas práticas de gestão de risco e formação contínua sobre o mercado, ajudando os clientes a se manterem preparados, disciplinados e adaptáveis em ambientes de mercado em constante evolução.